“在外地主”（absentee-landlord）愿意支付费用“Ca”以保护其“法权”（legal rights），可供选择的方案包括“代理人”和“修围墙”等等。

农民i（i =1，2，3）愿意支付费用“Ci”，i =1，2，3，以获取其“法权”之外的收益。可供选择的方案包括“放牧”和“收割”等等。

“可供选择的方案”的集合依赖于当事人的技术性知识与制度性知识。因为这些知识提供了关于方案的“费用”的信息与判断。

均衡时，边际单位土地对地主的价值MRa与地主为保护该价值时所付的费用MCa相等；边际单位土地对农民i的价值MRi与MCi相等，i=1，2，3。
在均衡的边界以外的土地，对一切人而，而言价值“≤0”。